Все, что нужно знать о токене DYDX

Токен DYDX — неотъемлемая часть dYdX Chain, сети, ориентированной на децентрализованные финансовые инструменты (DeFi) и деривативы. После перехода с Ethereum он претерпел значительные изменения, получив новые функциональные возможности и расширив сферу применения. Вот что нужно знать об этом токене.

От Ethereum к Cosmos

26 октября 2023 года валидаторы создали первый блок сети dYdX Chain. DYdX перешла к управлению собственным блокчейном в экосистеме Cosmos, выйдя за рамки первоначального развертывания на Ethereum.

Основным токеном Proof-of-Stake (PoS) сети, построенной на базе Cosmos SDK и использующей алгоритм консенсуса CometBFT, стал DYDX. Его владельцы могут делегировать свои активы валидаторам или становиться ими, повышая безопасность блокчейна, а также определять вектор развития dYdX Chain, голосуя по ключевым предложениям — от обновления программного обеспечения нод до распределения средств сообщества.

Для перехода с Ethereum на dYdX Chain был создан односторонний мостовой смарт-контракт, в рамках которого токены ethDYDX блокировались, а соответствующие токены DYDX на цепочке dYdX распределялись между пользователями. Этот процесс был полностью автоматизирован и не требовал разрешений, что обеспечило беспрепятственную передачу активов.

Ключевые отличия и новые функциональные возможности

Стейкинг и безопасность

Токен DYDX позволяет держателям повышать безопасность сети с помощью механизма стейкинга, причем они могут либо сами выступать в роли валидаторов, либо делегировать активы уже существующим валидаторам. Дизайн системы способствует укреплению защитных механизмов сети: по мере увеличения количества заблокированных в смарт-контрактах токенов широкий круг валидаторов значительно повышает устойчивость блокчейна к скоординированным атакам.

DYdX распределяет среди стейкеров 100% комиссий протокола в стейблкоине USDC вместо нативного токена. На сегодняшний день держатели разместили в стейкинге 148,83 млн DYDX с 17,88% APR.

Управление

Переход на dYdX V4 ознаменовал собой переход к более демократичной системе управления, предоставив держателям DYDX возможность напрямую влиять на будущее сети путем подачи предложений и голосования. В отличие от последней версии протокола, для голосования держателям требуется всего 2 000 DYDX и небольшая сумма для оплаты газа.

Эта эволюция значительно расширила функциональность токена, позволяя отказаться от его традиционной роли и играть ключевую роль в формировании стратегического развития dYdX Chain. С начала 2024 года количество голосований по вопросам управления составило 52, по сравнению с 30 за весь 2023 год.

Управление сообществом в DeFi играет важнейшую роль, демократизируя финансовые системы и давая держателям токенов возможность напрямую влиять на решения и политику проекта. Такое взаимодействие приводит развитие платформы в соответствие с потребностями ее пользователей.

Экономические механизмы и вознаграждения

Как уже упоминалось, экономическая модель dYdX Chain вознаграждает валидаторов и стейкеров 100% комиссионных протокола.

Подобная система стимулирует к постоянному участию и обеспечивает расширение и долгосрочную жизнеспособность сети. Она также гарантирует устойчивую траекторию развития и укрепляет безопасность благодаря широкой и активной поддержке заинтересованных сторон.

На момент написания протокол распределил $19,7 млн между 18 800 стейкерами.

Токеномика

Токеномикой называется экономическая модель, которая описывает то, как токен выпускается, распределяется и управляется в рамках экосистемы. Она включает в себя предложение токенов, механизм их распределения и стимулы для держателей. Понимание токеномики крайне важно для оценки долгосрочной жизнеспособности токена и его потенциального влияния на успех проекта и его ценность для инвесторов.

Общий объем предложения DYDX ограничен 1 млрд, а текущее оборотное предложение на момент написания статьи составляет 464 677 529 токенов. Последнюю статистику можно посмотреть на CoinMarketCap.

Первоначальное распределение токенов после запуска ethDYDX было скорректировано в ходе нескольких предложений (DIP 14, DIP 16, DIP 17, DIP 24). Этот шаг отразил динамику стратегии проекта, направленную на поддержку экосистемы и механизмов управления.

В настоящее время распределение включает:

• 27,7% инвесторам
• 15,3% сотрудникам и консультантам dYdX Trading или фонда
• 7,0% будущим сотрудникам и консультантам dYdX
• 14,5% на вознаграждение пользователей
• 5,0% на ретроактивные вознаграждения
• 3,3% на вознаграждения поставщиков ликвидности
• 26,1% в Казначейство сообщества
• 0,6% в пул Liquidity Staking
• 0,5% в пул Safety Staking

Распределение DYDX

Переход DYDX в dYdX Chain, которая теперь является частью экосистемы Cosmos, значительно повысил его характеристики и общую ценность. Этот шаг соответствует стремлению всего сектора DeFi к созданию более масштабируемых, безопасных и управляемых сообществами платформ. В отличие от ethDYDX, который использовался исключительно в качестве токена управления, DYDX позволяет своим владельцам играть более активную роль, что стало заметным шагом вперед по сравнению с его первоначальной версией.

Где купить DYDX

Приобрести нативный токен DYDX можно как на централизованных (CEX), так и на децентрализованных (DEX) платформах.

Среди них можно выделить следующие:

• OKX — одна из крупнейших централизованных бирж, на которых доступен DYDX.
• KuCoin — еще одна крупная централизованная биржа, предлагающая торговые пары с DYDX.
• Osmosis — ведущая децентрализованная биржа, построенная на базе Cosmos. Здесь вы можете торговать DYDX непосредственно со своего кошелька, не прибегая к услугам третьей стороны.

Перед началом торговли обязательно ознакомьтесь с возможностями каждой площадки и мерами безопасности. Для получения более полного списка платформ, на которых можно купить DYDX, вы можете обратиться к странице dYdX Chain на CoinMarketCap.

Источник