ETF на основе ошибочных прогнозов популярного критика криптовалют закрыли. Что это значит?

Торгуемый на бирже фонд (ETF), который зарабатывал на обратных прогнозах популярного ведущего CNBC Джима Крамера, закрылся спустя десять месяцев с момента начала торгов. Об этом стало известно благодаря заявлению управляющего Tuttle Capital Management, который анонсировал ликвидацию инструмента Inverse Cramer ETF (SJIM). В целом ETF будет полностью закрыт к 23 февраля 2024 года, а сам он за свою недолгую историю показал слабую доходность для инвесторов. Рассказываем о ситуации подробнее.

Джим Крамер стал популярным среди любителей криптовалют благодаря своими прогнозами. Всё же во многих случаях события разворачивались по противоположному словам Крамера сценарию. Иначе говоря, временные периоды его заявлений о необходимости выходить из рынка криптовалют оказывались его дном, тогда как вслед за положительными комментариями в адрес монет рынок выдавал существенное падение.

В итоге Джим стал мемом, а его прогнозы позволяли зарабатывать на обратных действиях. К примеру, один трейдер в том числе удвоил собственный инвестиционный портфель благодаря такой тактике, о чём мы писали здесь.

Криптовалютный трейдер

В то же время крупные инвесторы продолжают игнорировать любые прогнозы и накапливают криптовалюты. К примеру, с начала 2024 года так называемые Биткоин-киты, на кошельках которых есть как минимум тысяча BTC, пополнили запасы монет на 76 тысяч BTC в эквиваленте 3 миллиардов долларов. Очевидно, они рассчитывают на дальнейший рост индустрии и не ждут более выгодных курсов.

Баланс Биткоин-кошельков крупных инвесторов-китов

Как зарабатывают на криптовалютах?

Создатели SJIM занимались открытием коротких позиций по ценным бумагам, которые Крамер рекомендовал к покупке. Иначе говоря, они пользовались хайпом вокруг мема о трейдинговых способностях Джима Крамера и проводили сделки в соответствии с его рекомендациями, но наоборот.

Впрочем, в итоге фонд не смог завоевать поклонников и привлёк лишь 2.4 миллиона долларов. С момента своего запуска SJIM продемонстрировал убыточность на 15 процентов, то есть его покупатели разве что потеряли деньги.

Курс акций SJIM за всё время

Для сравнения: ETF на Биткоин от крупнейшей инвестиционной компании мира BlackRock привлекла более 2 миллиардов долларов всего за две недели от начала работы. И хотя данный показатель является одним из рекордных в истории биржевых фондов, он позволяет оценить далеко не лучшие результаты ETF, противоположного прогнозам Крамера. Всё же последнему для достижения отметки в 2 миллиона долларов понадобилось несколько месяцев.

Согласно данным источников Cointelegraph, в августе 2023 года также закрылся альтернативный ETF под названием Long Cramer ETF (LJIM). Данный фонд занимался непосредственно покупкой акций, которые были в рекомендациях Джима. LJIM привлёк 1.2 миллиона долларов и дал доходность в 2.2 процента.

Отсюда можно сделать вывод, что рекомендации Крамера всё же позволили инвесторам выйти в плюс — хоть и крошечный. Очевидно, в данном случае начинающим инвесторам было бы проще просто хранить популярную криптовалюту на протяжении длительного времени. К примеру, монета Solana SOL начала 2023 на уровне 9.9 доллара, тогда как в конце года её стоимость составляла уже 102 доллара. То есть криптовалюта прыгнула в цене как минимум в десять раз.

Одно из последних предсказаний Крамера касается Биткоина. В твите от 25 января 2024 года он порекомендовал своим подписчикам продавать главную криптовалюту. По его словам, BTC якобы вряд ли сможет долго продержаться выше уровня 40 тысяч долларов.

Рост рынка криптовалют

В комментариях к публикации тут же появилось много мемов и шуток. Вот одна из подобных реплик.

Джим, ты собственноручно поднимешь цену Биткоина выше миллиона долларов уже в этом году, если продолжишь постить подобные твиты.

Имеется в виду, что Крамер до сих пор частенько ошибается в отношении цифровых активов. Это действительно так. К примеру, 22 января он заявил, что Биткоин «вряд ли нашёл свою опору», то есть едва ли достиг дна на данной просадке. Однако в итоге оказалось, что BTC действительно был близок к своему локальному минимуму — на данной отметке криптовалюта побывала на следующий день.

Локальное дно Биткоина было зафиксировано 23 января 2024 года

Сегодня BTC всё ещё торгуется в зоне 42 тысяч долларов. Тем не менее, о приближающейся сильной коррекции криптовалюты ранее предупреждал бывший руководитель криптобиржи BitMEX Артур Хейс.

Изменения курса Биткоина за последний месяц

Генеральный директор Tuttle Capital Management Мэтью Таттл заявил, что ETF был создан как предупреждение о рисках бездумного повторения рекомендаций «гуру» из телевизора. У таких экспертов нет никакой ответственности, ну а инвесторы вполне могут потерять свои деньги. Вот цитата по этому поводу.

Нам кажется, что мы выполнили эту миссию, но розничные инвесторы больше ориентированы на волатильные продукты, и интерес к длинному или короткому портфелю так и не был полностью реализован.

Таттл заявил, что у компании «просто не было времени на ведение этого ETF» из-за других более успешных биржевых инструментов. SJIM прекратит свою деятельность, ликвидирует активы и 23 февраля произведёт выплаты акционерам, которые получат денежные средства в размере стоимости чистых активов их акций.

Пожалуй, рассчитывать на серьёзную популярность фонда, который проводит контр-сделки против ведущего, вряд ли стоило. Всё же опытные инвесторы едва ли доверят свои деньги в руки сотрудника телевидения без должного опыта. К тому же как показывают итоги последних десяти месяцев, данная стратегия оказалась проигрышной, что также сказывается на популярности продукта.

Источник