Биткоин обвалился ниже 67 тысяч долларов. Какое событие станет определяющим для новой волны роста криптовалюты?

Биткоин в очередной раз не смог удержаться выше уровня 70 тысяч долларов, опустившись в том числе ниже 67 тысяч. Однако локальное падение главной криптовалюты не должно расстраивать инвесторов, поскольку спрос на BTC по-прежнему остаётся огромным среди разных категорий игроков рынка. Что особенно важно, в нынешних условиях они пользуются коррекцией, чтобы закупить как можно больше монет. По словам аналитиков трейдинговой фирмы QCP Capital, большое влияние на происходящее также оказывает обстановка в макроэкономике, которая предварительно должна существенно улучшиться в ближайшие месяцы.

Сегодня стоимость Биткоина в том числе опускалась до уровня 66 732 долларов. За последние сутки первая криптовалюта подешевела на 3.3 процента — вот 15-минутный график её стоимости.

15-минутный график курса Биткоина

Также стоит отметить и то, что скорость обращения BTC опустилась до минимума за последние тринадцать лет. Соответственно, держатели первой криптовалюты не хотят с ней расставаться и хранят цифровые активы на собственных кошельках.

Скорость обращения биткоинов

Что происходит с Биткоином?

На прошлой неделе в США были опубликованы показатели секторов рынка труда за исключением сельскохозяйственного. Отчёт за май оказался более позитивным в сравнении с ожиданиями аналитиков, что создало условия для положительных ожиданий от дальнейшего развития событий в экономике.

Данные по выплатам в секторах рынка труда за исключением сельскохозяйственного

Однако позитивный эффект от этого был нивелирован публикацией данных о безработице – показатель вырос на 0.1 процента до 4 процентов. Вот соответствующий показатель.

Данные по безработице в США за последние пять лет

Сочетание этих двух метрик привело к тому, что игроки рынка предпочли снизить уровень риска своих инвестиций. Они начали быстрее избавляться от активов вроде Биткоина, который пока ещё недостаточно устойчив перед различными потрясениями в экономике.

Соответственно, инвесторы банально решили хеджировать риски из-за возросшей неопределённости. Причём эксперты QCP Capital считают, что такая ситуация в крипте будет сохраняться как минимум до следующего заседания FOMC.

Курс BTC в масштабе 1-часового графика

Заседание Федерального комитета по операциям на открытом рынке ФРС США (FOMC) состоится в эту среду 12 июня. В ходе мероприятия будет решаться вопрос об изменении базовой кредитной ставки, которая определяет стоимость финансовых займов.

Последние два года ставка находится на высоком уровне, что снижает аппетит инвесторов к риску. И по мере понижения данного показателя активность держателей капитала будет расти из-за желания максимизировать собственную прибыль.

Между тем конкретно крипторынок пока позитивно реагирует на предстоящие события, заявили в QCP Capital. Вот соответствующая реплика экспертов по данному поводу, которую приводит The Block.

Мы наблюдаем бычий приток средств на этом падении у как продавцов агрессивных путов, так и покупателей колл-спредов — особенно в BTC.

Здесь речь идёт об обстановке в торгах опционами на основе криптовалют. Напомним, есть два вида опционов – колл и пут. Первый предоставляет покупателю инвестиционного инструмента право купить базовый актив по заранее оговоренной цене, тогда как второй позволяет продать базовый актив по тем же условиям.

Криптовалютный трейдер

Снижение ставки на грядущем заседании FOMC может стать значительным позитивным толчком для ряда рынков. Впрочем, портал FedWatch Tool оценивает вероятность первого за долгое время снижения ставки всего в 0.6 процента. При этом эксперты QCP Capital заявляют, что ФРС США не сможет долгое время игнорировать тот факт, что ЦБ других государств уже начинают снижать ставки.

Напомним, ранее ставку впервые за долгое время понизили в Канаде и Европе. Как отметили аналитики, в таких условиях руководству ФРС США будет куда труднее оттягивать момент снижения базовой процентной ставки.

Вероятность снижения ставки на следующем заседании FOMC не превышает уровень 0.6 процента

Помимо макроэкономики, участники рынка криптовалют также внимательно следят за прогрессом листинга первых спотовых ETF на основе Эфириума в США. В интервью журналистам глава отдела деривативов Bitfinex Джаг Кунер поделился своим прогнозом относительно событий в этой сфере. Вот его цитата.

Данные показывают, что спотовые Эфириум-ETF могут захватить 10-20 процентов финансовых потоков, которые сейчас направляются в спотовые биржевые фонды на основе Биткоина.

Напомним, заявки на запуск спотовых биржевых фондов на основе ETH уже одобрены, однако листинг таких инструментов ещё не состоялся. Предполагается, что торги этими ETF начнутся в течение нескольких недель, то есть летом.

Объём средств под управлением спотовых Биткоин-ETF

Сегодня ночью Комиссия по ценным бумагам добавила на сайт регулятора заявку компании ProShares на запуск спотового Эфириум-ETF. И хотя этот шаг не говорит об одобрении документа, он удивляет поздним решением гиганта присоединиться к остальным потенциальным эмитентам таких инструментов.

Заявка компании ProShares на запуск спотового Эфириум-ETF

Представитель криптобиржи Bitfinex также привёл пример того, как управляющие фондами перераспределяют средства между несколькими связанными ETF, чтобы таким образом сбалансировать свои вложения. Он продолжает.

Историческую параллель можно провести с запуском ETF на золото. Когда появлялись новые биржевые фонды на основе драгоценного металла, они привлекали значительные инвестиции, что в свою очередь влияло на приток средств в уже существующие инструменты. Аналогичным образом появление Эфириум-ETF может привести к тому, что управляющие фондами перераспределят ресурсы, чтобы сбалансировать свои позиции по Биткоину и Эфириуму.

Кунер также отметил, что после появления ETF на серебро, первым из которых был iShares Silver Trust в 2006 году, инвесторы начали активно покупать их акции из-за растущего спроса на серебро для промышленного использования. Подобная ситуация тоже может повториться с ETH – он является основой для множества популярных криптопроектов, на фоне чего рост фундаментальной полезности данной криптовалюты понятным образом повлияет на финансовые потоки в ETF.

Похоже, криптовалютным инвесторам стоит рассчитывать на постепенное улучшение ситуации в мировой экономике, первые признаки которого уже появились. Вдобавок важно помнить, что происходящее в финансах всегда становится лучше по мере приближения выборов президента США. В 2024 году они состоятся в ноябре, причём пока всё намекает именно на такой исход.

Источник