Мнение: Рост крипторынка плохо закончится для розничных инвесторов

Волатильность на рынках казначейских облигаций, акций и криптовалют закончится катастрофой, особенно для спекулянтов и розничных инвесторов, которые запрыгнули в последний вагон уходящего ралли.

Рыночный обозреватель и бывший экономист Merrill Lynch Гэри Шиллинг уверен, что рост в 2023 году обернется болезненной расплатой.

По его словам, волатильность на рынке облигаций достигла максимумов со времен краха доткомов и финансового кризисов 2008 года. Резкий приток розничных инвесторов на рынки, которые уже близки к пику, обычно не заканчивается ничем хорошим.

Успешный прогнозист советует продавать криптовалюту

По словам Шиллинга, безумные финансовые спекуляции также наверняка закончатся масштабным падением цен и огромными потерями.

«Признаков того, что конец близок, с каждым днем становится все больше», — добавил он.

Он утверждал, что недавний рост в сегменте ценных бумаг коммерческой недвижимости выглядит подозрительно из-за кредитного кризиса на рынке офисных помещений. Когда этот рынок рухнет, он потянет за собой все остальное. Между тем, по словам Шиллинга, борьба с инфляцией приведет к сокращению рабочих в ближайшие полгода — даже несмотря на то, что Центробанк вроде бы намерен изменить курс денежно-кредитной политики.

По его словам, электромобили, зеленая энергия, окружающая среда, устойчивость и рост (ESG), искусственный интеллект и ряд других категорий — это причуды, которые «могут исчезнуть без следа». Если они и выживут, то только «после мучительной консолидации в отрасли и поглощения убытков».

Бывший экономист Merill Lynch добавил, что Nvidia, Tesla и пять других технологических компаний похожи на трио Kodak, Polaroid и Xerox, которые достигли пика в 1930х годах, но понесли серьезные убытки во время рецессии 1970х годов. Он советует инвесторам продавать акции и криптовалюты.

Шиллинг уже предсказывал криптовалютный крах в 2020 году, однако его прогноз сбылся лишь спустя два года, в 2022.

Ценовая динамика биткоина (оранжевый) против S&P500 (синий) за последние пять лет | Источник: WSJ

Что финансисты ждут от 2024 года

Прогнозы Шиллинга основаны на высоких корпоративных доходах и ажиотаже вокруг генеративного искусственного интеллекта. Некоторые финансовые директора американских компаний считают, что в 2024 году экономика погрузится в рецессию.

По словам Джины Мастантуоно, финансового директора ServiceNow — компании-поставщика облачных решений — неопределенность стала новой нормой. Меняющаяся макросреда создала сценарий, в котором финансовые директора должны балансировать между агрессивными и защитными стратегиями.

Карл Форд, генеральный директор Academy Sports+, считает, что американский потребитель сейчас не в лучшей форме. Высокие процентные ставки съедают бюджеты домашних хозяйств, снижая их способность покупать дорогостоящие товары.

Источник